当全球科技巨头都在疯狂囤积AI芯片时，他们突然发现，比算力更稀缺的资源出现了——电。
一个顶级AI数据中心的耗电量，相当于20万户家庭的用电总和。 而北美超过60%的电网设备已经老化，新建电网需要3-5年，AI数据中心根本等不起。
于是，一种被认为“走到尽头”的传统装备——燃气轮机，一夜之间成了资本疯抢的香饽饽，全球三大巨头的订单已经排到了2029年，交货周期拉长到5-7年。
这背后是一个简单的数学题。 国际能源署预测，全球数据中心用电量将从2024年的4150亿千瓦时激增至2030年的9450亿千瓦时，翻了一倍还多。
AI数据中心的单机柜功率密度，能达到传统数据中心的6到13倍。 它们像一个个电力黑洞，24小时不间断地吞噬着电能。
问题出在供给端。 美国的电网平均年龄超过40年，大批老旧煤电、气电项目面临退役。 摩根士丹利预测，2025年到2028年，美国电力缺口将高达47吉瓦。
建一个新核电站要10年，建一条新输电线路要3到5年。 但科技巨头们的AI数据中心建设计划，是以月为单位推进的。
他们等不起。 于是，燃气轮机成了唯一的选择。
这种装备有四大优势：12到18个月就能投产，10分钟内可以达到满负荷输出，可用率超过95%，还能24小时稳定供电。
最关键的是，它能独立组网，完美适配数据中心“孤岛式”的能源需求。 科技巨头们可以直接把燃气轮机建在数据中心旁边，自建电源，绕过老旧的公共电网。
需求一炸，全行业疯了。
2025年，全球燃气轮机新签订单达到84吉瓦，同比增长94%。 机组数量从2024年的471台，直接翻倍到964台。
西门子能源2025财年燃气轮机新订单达到26吉瓦，同比增长63%。 它的交付已经排到了2029年和2030年，2028年仅剩下10%的产能档期。
GE Vernova的情况更夸张。 2025年末，它的积压订单达到83吉瓦，其中40吉瓦是未交付订单，43吉瓦是预约合同。 公司高管预计，到2026年末积压订单将突破100吉瓦。
三菱重工则宣布，要在未来两年内将燃气轮机产能翻倍。
设备价格应声上涨。 过去三年，美国燃气电厂的建设成本已经上涨了约50%。 标准联合循环燃气轮机电厂的平均项目成本，涨到了每千瓦2155美元。
交付周期被极度拉长。 新下单的重型燃气轮机，普遍要到2028到2030年才能交付。 部分型号的交货等待时间，甚至长达5到7年。
这场突如其来的爆发，彻底改变了行业格局。 燃气轮机市场从“买方市场”变成了“卖方市场”。
中国公司正在悄然切入这个全球供应链的核心环节。
杰瑞股份在北美市场连续斩获四笔订单。 从2025年11月到2026年2月，累计金额超过4.8亿美元，发电功率在400兆瓦以上。
它的客户包括全球AI行业巨头。 这些发电机组将承担数据中心的主要电力输出任务，采用标准化、模块化设计，能快速运输、现场拼装。
杰瑞股份的股价在2025年大涨96%，2026年前两个月又上涨了38.94%。
另一个关键玩家是应流股份。 它是西门子能源燃气轮机透平热端叶片在中国的唯一供应商。
涡轮叶片被誉为“工业皇冠上的明珠”，价值量占燃气轮机总造价的35%。 技术壁垒极高，全球具备量产能力的企业不到10家。
截至2025年底，应流股份燃气轮机板块的在手订单约12到13亿元。 2025年全年预计交付约12亿元，业绩转化性很强。
它的客户名单包括西门子能源、GE Vernova、贝克休斯、安萨尔多等全球巨头。 2025年，公司对西门子的销售额预计达到5000万美元，同比增长67%。
东方电气作为国内燃气轮机整机制造商，市占率超过70%。 它的自主G50燃机已经实现出口突破，年内股价上涨超过30%。
这场电力危机还带动了半导体设备产业链。
AI芯片向先进制程逼进，直接拉动了上游设备需求。 2026年全球半导体设备市场规模预计达到1450亿美元，其中AI相关设备贡献70%以上的增长。
北方华创、中微公司、拓荆科技等国内设备厂商，在刻蚀、薄膜沉积等领域持续突破，订单饱满。
全球云服务巨头计划在2026年向AI领域投入至少6000亿美元。 这些钱不仅要买芯片，更要建数据中心，而数据中心的命脉就是电。
截至2026年1月，美国在建的天然气发电装机容量超过29吉瓦，一年内翻了一倍。 规划阶段的产能达到159吉瓦以上，一年内增长超过四倍。
燃气轮机的生产线满负荷运转，但产能扩张的速度远远赶不上订单增长。 GE Vernova计划在2026年将年产能提升至20吉瓦，2028年达到24吉瓦。
西门子能源则计划在2027年将产能从2024年的17吉瓦提升至22吉瓦，2030年进一步扩大到30吉瓦以上。
核心瓶颈出现在供应链上。 涡轮叶片、高温合金铸件等关键零部件，全球产能严重不足。 这些产品的技术迭代周期极长，扩产需要2到3年。
豪迈科技是燃气轮机缸体的核心供应商，客户包括GE、三菱、西门子、东方电气等。 它的生产线同样满负荷运转。
航宇科技面向GE Vernova完成了数十项新品导入，覆盖其主力机型的压气机、燃烧室及涡轮端部件。
联德股份深度绑定卡特彼勒，已经实现向其子公司Solar Turbines燃气轮机零部件的小批量供货。
这场由AI点燃的能源革命，正在重写一个百年装备行业的价值规则。 燃气轮机从随时可以采购的标准化设备，变成了AI时代能源格局中的核心稀缺资源。
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